新能源領域 相關產業鏈價值開始凸顯

近日，以寧德時代、北汽藍谷為首的新能源汽車板塊漲勢喜人，這與新能源汽車行業一系列利好消息密切相關。

4月23日，財政部等四部門聯合發布《關于完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》，明確將新能源汽車推廣應用財政補貼政策實施期限延長至2022年底，平緩補貼退坡力度和節奏。

6月22日，工信部等五部門聯合發布《關于修改〈乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法〉的決定》，明確了2021-2023年新能源汽車積分比例考核要求;還完善了新能源汽車積分靈活性措施;將燃用醇醚燃料的乘用車納入核算范圍，對具備節能減排優勢的車型給予核算優惠。

除此之外，國際汽車巨頭與中國企業在新能源領域的合作，掀起了汽車行業新一輪合資高潮。而與最初的汽車行業合資模式相比，新合資在雙方技術、產品等方面有了更多的創新和突破。

例如，在奔馳與孚能科技的合作中，孚能科技作為供應商可盡早參與到梅賽德斯-奔馳下一代新能源汽車產品的項目中，并成為梅賽德斯-奔馳現有電芯供應商的固定核心成員之一。而孚能科技也將在德國建造一座動力電池電芯工廠。

另據中國汽車工業協會援引統計數據稱，預計今年6月份，我國汽車銷量環比將增長4%，同比增長11%至228萬輛。同時，特斯拉銷量持續向好，北汽藍谷首款高端車ARCFOXαT即將上市銷售即等多重利好因素疊加，再次提振了資本市場對行業的信心。

有市場人士分析，當前疫情負面影響正逐步退去，兩年補貼和購置稅減免政策，以及產能恢復都將利好新能源汽車行業景氣度提升。今年下半年，新能源汽車或是最具中長期成長性和短期恢復確定性的行業。

此外，乘聯會表示，6月新能源車市場雖然同比仍是34.9%的負增長，但從7月開始的下半年新能源車月均增速預計將保持正增長。6月特斯拉在純電動市場銷量份額23%，而下半年特斯拉仍是純增量，下半年的電動車市場會明顯高于去年下半年水平。

東方基金分析，新能源汽車中國供應鏈快速發展，國內龍頭公司正加速走向海外，其作為全球優質制造資產的價值開始凸顯。中長期看好新能源汽車成長性及確定性，電動化、智能化、網聯化將成為不可逆的產業趨勢。(牛熊眼)