精選！2025年，全球儲能裝機將超過288GWh?。ǜ饺蚴袌鲱A測）

在全球友好政策疊加產業鏈蓬勃發展的加持下，儲能萬億級市場已悄然而至。美國、中國、歐洲作為最大儲能市場，仍將保持優勢地位，預計2025年三地電力系統儲能需求分別為84、76、27GWh，2021-2025年CAGR分別為68%、111%、77%。

疊加其他地區儲能、便攜式及基站儲能等，預計2025年全球儲能需求將達288GWh，2021-2025年CAGR達53%。根據BNEF，預計2025年儲能系統成本將為1.4元/Wh左右，屆時全球儲能市場空間將達4032億元。

(資料圖片僅供參考)

全球各地推出系列政策，推動儲能發展

全球主要國家和地區都將發展儲能作為能源革命中的重要環節，推出一系列政策推動儲能發展。政策通過明確儲能市場地位、對儲能進行補貼或稅收減免等方式為儲能提供經濟性，進而刺激儲能需求。

圖：全球部分國家或地區儲能政策重點內容

全球市場預測：預計2023年全球需求超280GW

美國：儲能有望持續領跑全球

2021年美國電化學儲能裝機3.5GW/yoy+133.3%，連續兩年超過翻倍增長。2022年美國儲能繼續維持高增長態勢，一季度裝機0.96GW/yoy+240%。

圖：美國2015-2022Q1電化學儲能裝機量

展望未來，隨拜登政府對新能源及儲能補貼力度加大，美國儲能將維持高增速。從裝機場景來看，美國儲能以表前為主，88%裝機為表前儲能，主要原因為電網老舊，同時新能源發電占比逐年提升，需配備儲能以協助消納，滿足電網調度需求。

工商業與戶用儲能目前占比較低，但隨補貼力度加大，疊加美國當地電力市場成熟，經濟性凸顯，增速或將高于表前儲能。預計2025年美國表前儲能需求將達64GWh，2021-2025年CAGR達62%。

歐洲：高電價+補貼為儲能需求提供保障

2020年歐洲電化學儲能新增裝機0.8GW，同比降低11%。家用儲能新增裝機1.07GWh，同比增長43.5%。

圖：歐洲 2025 年電化學儲能需求測算(GWh)

歐洲成為全球最大家用儲能市場，主要源于德國家用儲能的高滲透率。德國擁有全球最高的家庭電價，因而催生出極高的戶用光伏需求。

同時，德國完善的電力市場現貨交易系統和針對戶用儲能的補貼政策，使戶用儲能具有較好的經濟性。在下一發展階段，得益于明確的商業模式和政府補貼，德國家用儲能將持續提升在存量戶用光伏中的滲透率。

歐洲其他國家也開始在政策端發力，例如：

英國國家電網電力系統運營商推出每周一次的儲能容量拍賣試驗，并于2020年10月推出其動態遏制響應服務;

瑞典2021年起向安裝家用儲能系統的個人提供稅收減免;

意大利2020年6月推出新生態獎勵政策，翻新項目相關的光伏和儲能系統可以享受110%的稅收減免。

基于歐洲各國對儲能的政策及補貼，歐洲儲能經濟性已打通，戶用儲能市場需求開始崛起。我們將歐洲戶用儲能與其他儲能分別測算，預計2025年歐洲戶用儲能需求將為20.95GWh，其他儲能需求6.5GWh，合計27.45GWh，2021-2025年CAGR達77.3%。

中國：頂層政策指引，高增可期

中國電化學儲能快速增長，但整體規模尚小。2021年中國電化學儲能裝機2.4GW/yoy+53%。2022上半年儲能維持高增速，裝機0.39GW/yoy+70%。

中國電化學儲能在2017-2021年實現了近乎從無到有的突破，2017年累計裝機量僅0.4GW，而至2021年增長逾13倍，累計裝機量達到5.7GW。

圖：中國2017-2022H1電化學儲能裝機情況

短期來看，目前中國強配儲能政策可有效刺激短期儲能需求，疊加大基地與整縣推進項目帶來旺盛集中式、分布式風光電需求，儲能短期裝機有望高速增長。長期來看，風光發電量占比將持續提升，且國家陸續出臺政策增厚儲能經濟效益，儲能經濟性邊際向好，我們看好國內儲能長期發展前景。

將中國儲能裝機按照發電側、電網側、用戶側進行預測，預計2025年三個場景裝機需求分別為53.93GWh、7.6GWh、14.76GWh，合計76.3GWh，2021-2025年CAGR達111%。

其他市場：不同地區各具潛力，儲能需求將逐步釋放

2021年，除中美歐的其他市場合計儲能裝機僅2GW，尚未形成規?；瘧?。不過，多地區已具備儲能發展土壤，需求或將逐步釋放。

韓國儲能裝機曾于2018年領跑全球，但彼時儲能安全設計欠佳，且電池以三元路線為主，安全事故頻發，近兩年儲能實現負增長，展望未來，隨LG等龍頭企業開始發展磷酸鐵鋰電池，液冷溫控、消防產品逐漸成熟，安全問題困擾降低，韓國儲能有望重回增長。

澳大利亞電力現貨市場及輔助服務市場發展成熟，風光電普及率高，疊加多個州政府推出退稅/補貼政策，儲能發展條件已完備，靜待放量。

日本通過資金撥款支持儲能發展，非洲地區電網建設較差，需配備儲能替代部分電網作用。

綜合來看，我們認為，隨著碳中和進程不斷推進，中美歐外其他地區儲能也將逐步放量，預計2025年需求為25.3GWh，2021-2025年CAGR為58.6%。

來源 | EnergyTrend 儲能

資料來源：CNESA，華鑫證券研究

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