超850億元！12個儲能相關項目！4月電池新能源投資擴產項目大盤點

近日，統計了電池新能源產業鏈多領域的業績，從數據來看，繼2022年收獲高增長后，2023年一季度成績單似乎不太盡人意：

其中，23家新能源車上市車企業績喜憂參半，洗牌加劇；29家鋰電池上市公司中，一季度營收與凈利雙增長公司占比過半；57家正極材料及上游原材料上市公司中，一季度近8成企業凈利負增長；16家電解液產業鏈上市公司一季度營收凈利集體下滑；8家負極材料領域上市公司業績增速放緩，4家凈利增長同比放緩；5家隔膜上市公司一季度業績也同樣承壓……

(資料圖)

業績方面承受壓力的電池新能源企業觀望情緒更加濃厚，進入4月，上市公司公告投資擴產信息明顯不如之前頻繁，從發展態勢來看，項目投資稍有放緩。根據上市公司公告及公開報道，統計了4月電池新能源產業鏈投資擴產項目相關情況，統計在內的32個項目中，23個公布投資金額，投資總額達854.32億元，金額較前三個月明顯減少。

需求緩 投資減

具體來看，相較前三個月，電池新能源產業鏈4月的項目投資中，百億級項目明顯減少，只有贛鋒鋰業和中鐵投兩個項目。此外，從今年電池新能源產業鏈總體項目數量上來看，1月在有春節長假的前提下，公開投資28個項目；2月擴產熱潮持續，公開投資41個；3月再加碼，共投資43個項目；4月項目投資有所減少，僅32個項目。從項目投資總金額來看，1月27個項目公布投資金額，投資總額達2063.56億元；2月31個公布投資金額，累計投資額達1748.24億元；3月37個項目公布投資金額，累計投資額達1388.14億元，4月23個公布投資金額，累計投資額達854.32億元。

從4個月的平均項目投資額來看，1月76.43億元，2月56.39億元，3月37.52億元，4月37.14億元。

在業內人士看來，4月電池新能源產業鏈項目投資減少，一定程度源于新能源汽車增速放緩，下游需求減少。中汽協最新數據顯示，4月，我國新能源汽車產銷分別完成64萬輛和63.6萬輛，雖然相較去年同期有較大幅度增長，但從環比來看，分別下降5%和2.6%。

對此，中汽協同樣分析，由于3月以來的非理性促銷潮造成消費者持幣觀望汽車消費尚處于緩慢恢復過程中，加之商用車行業復蘇速度不及預期，諸多不利影響下，4月汽車產銷較3月有所下降。

與此同時，2023年以來，動力電池產業鏈依然處于深度去庫存階段，根據EVTank提供數據，2022年全產業鏈的動力電池庫存高達164.8GWh，達到歷史新高。中國汽車動力電池產業創新聯盟最新數據也同步顯示，4月，我國動力電池產量共計47.0GWh，環比下降8.3%；裝車量25.1GWh，環比下降9.5%。

鋰價跌 觀望濃

在下游需求增長疲軟的同時，4月鋰價的持續下跌也同樣為產業鏈企業項目投資增厚了觀望情緒，延緩了擴產步伐。

從鋰價來看，持續走低的鋰價在進入4月后，一度跌破17萬元/噸，雖然自4月27日后有所上行，但在4月內并未明顯向產業鏈下游傳導。

從4月項目投資來看，在資源端，僅有三個項目涉及，其中，江特電機擬不超20億元在新疆葉城簽署《投資項目合同書》，投資內容包含礦權投資、150萬噸選礦項目、年產2萬噸鋰鹽加工項目（一期）；華友鈷業擬與LG化學合資建設電池材料（金屬硫酸鹽、前驅體）生產工廠；雅化集團擬與LG新能源合資建廠生產氫氧化鋰。

值得一提的是，鋰價持續走低下，礦業投資在4月也再度暴雷，繼轟動一時的斯諾威礦業遭毀拍后，新疆60億天價鋰礦再度遭到棄購。雖有消息稱，最終競得者新疆志特新材不交錢的原因并非是由于鋰價暴跌，而是因為其三大股東之一特變電工拿不出相應份額的錢。但不得不說的是，自新疆志特新材競拍成功后的近兩個月內，電池級碳酸鋰價格由43萬元/噸跌至20萬元/噸以下，讓鋰礦的價值大打折扣，在此背景下，棄購也并不令人意外。

原材料下行周期下，除了鋰礦布局有所延緩，4月，為減少存貨跌價造成的損失，電池新能源產業鏈企業去庫存也在加速進行。有業內人士分析，前兩年新能源市場快速增長，產業鏈企業的生產預期很高，產能大舉擴張，現在市場預期降低，反映到生產端，就出現了產能負荷下降的一個過程。

有趣的一個現象是，今年以來，即使部分企業庫存已經處于低位，但是在原材料價格走低下，依然不敢大規模采購原材料投入生產，這一舉動在一定程度上又營造了“去庫存假象”，進一步影響需求端，加劇了觀望情緒，以至于影響了整個產業鏈擴產步伐。

儲能熱 海外猛

值得關注的是，不同于新能源汽車及動力電池需求放緩影響，儲能領域的快速發展帶動了相關產業鏈企業布局加速。從4月電池新能源產業鏈投資擴產項目來看，統計在內的33個項目中有13個均與儲能相關。

具體來看，4月9日，繼汽車工廠后，特斯拉儲能超級工廠再次落地上海，項目初期規劃年產商用儲能電池1萬臺，儲能規模近40GWh。按照特斯拉的規劃，到2030年儲能計劃部署1500GWh，在此次上海布局之前，公司已經在美國加州建設年產40GWh的Megapack儲能電池公司。

除了特斯拉儲能超級工廠，4月，鵬輝能源一次性官宣，將投資73億元在浙江衢州和河南投建儲能電池項目；遠景動力智能電池產業園鄂爾多斯二期項目正式簽約落地，規劃產能20GWh；云通鋰電擬5億元在江西上饒投建年產1GWh儲能電池項目；中鐵投20億元在安徽潛山落地年產5GWh儲能、動力電池項目……此外，國電建湖南新能源、中能融合、南網儲能、怡亞通、樂凱數能、云儲循環等在4月也均有布局儲能相關產業。

在4月電池新能源產業鏈項目投資梳理中，發現，除了儲能領域布局火熱，海外市場投資擴產也在大幅提速。4月，韓國再拋最新電池計劃，擬豪擲150億美元投向動力電池行業；三星SDI將與通用汽車合作在美國推動成立電動車電池合資公司，雙方將以2026年量產為目標，投資約30億美元以上，建立運算30GWh以上規模的電池工廠；日本政府表示，將為8個電池項目提供支持，補貼額度達1846億日元，其中包括本田汽車與GS Yuasa集團的近4300億日元（約合32億美元）新電池廠計劃；同時，本田還官宣，擬2024年啟用全固態電池示范生產線……

此外，華友鈷業和雅化集團也均有計劃，分別在韓國和摩洛哥合資落地電池材料工廠。其中，華友鈷業表示，擬在韓國合資建設新能源鋰電材料項目，是公司按照中長期發展戰略作出的安排，是公司國際化戰略的重要步驟，契合了新能源汽車產業大發展對新能源鋰電材料快速增長的需求，順應了全球市場產業政策的變化趨勢。

隊伍擴 技術新

還發現，雖然國內新能源產業項目布局不及預期，但是，4月產業鏈隊伍依然在持續迎新。

具體來看，4月29日，玩具公司高樂股份公告，擬20億在浙江義烏投建2GWh納米固態電池項目；4月23日，浪莎針織有限公司變更經營范圍，新增電池制造業務；4月18日，四川五糧液新能源投資有限責任公司成立，由四川省宜賓五糧液集團有限公司100%控股，或有意向投資儲能領域；4月11日，電磁屏蔽材料生產商隆揚電子公告，擬19.2億元投建復合銅箔生產基地，打造另一具有可觀前景的優勢業務……

除了新玩家入局，老玩家加碼新產品、新技術也是4月份電池產業鏈看點之一：湖南裕能擬80億投建云南基地二期項目，新增磷酸錳鐵鋰產品；璞泰來在隔膜、負極材料、鋰電設備基礎上，再次官宣，擬20億在江蘇溧陽建復合集流體基地。

資料顯示，磷酸錳鐵鋰作為一種新型的磷酸鹽正極材料，相對于磷酸鐵鋰擁有相同的比容量，更高的綜合充放電電壓，從而具有更高的電池能量密度，且同時具備磷酸鐵鋰電池相同的安全性能，將與磷酸鐵鋰、三元材料等鋰電正極材料適用不同的應用場景。湖南裕能高度重視磷酸錳鐵鋰產品的技術研發，探究不同原材料及工藝影響，開發出更高性能的磷酸鹽正極材料，進一步豐富了公司產品。

復合銅箔是一種“金屬導電層-PET/PP高分子材料支撐層-金屬導電層”三明治結構的新型集流體材料，相比傳統銅箔，減少金屬層厚度，減輕電池重量，并提高電池安全性能，隨著未來工藝制備及生產效率的持續提升有望形成良好的成本優勢，具有廣闊的市場前景和發展空間。璞泰來自2017年起便已逐步開展對復合集流體業務的研發布局，目前公司在復合銅箔的工藝技術方案已獲得國內頭部客戶的認可。

湖南裕能和璞泰來的全新產業布局只是電池新能源產業鏈發展趨勢的一個縮影，受益于新能源產業快速發展，市場對電池產業相關產品也提出了更高要求，新產品、新技術持續涌現。單從4月上海車展來看，動力電池企業帶來的黑科技產品就百花齊放：寧德時代凝聚態電池，蜂巢能源龍鱗甲電池、短刀電芯，欣旺達動力最新研發成果“閃充電池”，瑞浦蘭鈞“問頂”電池……

結語：

總體來看，4月，我國新能源產業鏈擴產步伐雖稍有放緩，但在雙碳目標持續推進、電池新能源產業發展大勢不改背景下，新產品、新技術、新入局者持續涌現，內生動力持續增厚，加之儲能領域布局快速加碼，海外市場需求陸續釋放，也均在一定程度上刺激電池新能源產業向快向好發展。與此同時，上游原材料價格逐步回歸理性，國內新能源汽車在市場機制調節下，需求也在回調，在新一輪的市場競爭中，可以預見，健康有序的產業布局將成為電池新能源產業發展的主旋律。

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