浩華：上半年國內旅游市場景氣指數為謹慎上升的主基調

自2020年起，本報告新增了針對疫情的專項調查問題，旨在幫助中國旅游業者更好地了解疫情影響的動態變化，從而對國內旅游市場前景做出合理的判斷和預測。

同樣，為了更好地分析和比較中國各地區及城市的國內旅游市場，我們用特定的景氣指數模型量化了受訪者反饋并以指數形式呈現，以便更直觀地反映受訪者對國內旅游市場的預期。

本次報告匯總了2022年上半年景氣調查的研究成果，共收到來自全國28個省、直轄市和自治區的521份有效國內旅游市場調查問卷。本次調查問卷截止于2022年1月25日，報告結論僅基于受訪者就當時新冠疫情所做判斷。

每項問題所呈現的景氣指數都反映了市場對整體業績表現的期望值。該指數的范圍在-150至+150之間，其中“-150”表示市場對預期業績表現非常悲觀，“0”表示對業績預期持中立態度，“+150”則表示對市場的預期值十分樂觀。在此次調查中，各受訪旅行機構以2021年上半年為基準，對2022年上半年的業績進行了預期比較，同時判斷了導致預期變化的主要因素，并對主要客源地市場和到訪目的地市場的未來前景進行了展望。

01 綜合景氣指數

謹慎上升的主基調

回顧2021年，國內旅游市場有序復蘇，但旅游經濟的回彈幅度低于預期。尤其2021年下半年，全國旅客數量12.75億人次，僅為疫情同期（2020下半年）的66%、疫情前同期（2019下半年）的43%，主要是部分地區疫情反復、河南/山西汛情等突發事件帶來的影響。此外，2021年國民經濟對疫情的修復能力邊際效應遞減，在面臨「供給沖擊、內需收縮和預期走弱」的三重壓力下，國內經濟恢復勢頭放緩。而旅游產業作為經濟的晴雨表，所受沖擊無可避免。因此，從業者對2022年上半年國內旅游市場的回歸信心不穩，綜合景氣指數仍為負值。

綜合景氣指數

但是，橫向對比，過去兩年來綜合景氣指數呈現升溫態勢。隨著疫情常態化發展，從業者更趨于動態靈活地應對零星爆發的地區疫情，因此疫情對國內旅游業的負面影響逐步收縮，從業者對行業未來發展的信心緩步回升。

02 疫情預期景氣

預期影響超過一年的判斷仍占據主流

隨著疫情常態化發展，從業者對疫情影響的時長預計呈逐步擴大態勢，受訪者中認為疫情持續影響時間在12個月以上的占比由疫情初期（2020上）的6%，擴大至目前的33%。對比疫情初期，受訪者對當下疫情局勢顯得更加謹慎保守。首先，不斷變異的病毒毒株與海外大部分地區松懈的防疫政策，導致全球疫情局勢前路不明。其次，國內部分地區精準防控能力不足，疫情再度爆發時幾乎切斷人員流動，或設置較多流動障礙，這是國內旅游業復蘇的主要限制因素。

疫情影響時長預期變化

相較半年前，受訪者的信心有一定回升，一方面是國際上關于奧密克戎或將終結全球疫情的輿論影響；另一方面則是針對新冠病毒的特效藥已獲批上市，為加速疫情結束打下一針強心劑。

03 旅游業績景氣

整體業績景氣指數上揚

消費力復蘇信心優于旅游人次

在當前嚴峻形勢下，受訪者對于旅游產業的各項業績指標預期仍較低迷，景氣指數均為負值。但是各項指標均有所回升，且受訪者對其所在機構/地區業績預期的景氣指數上升幅度大于全國水平，即從業者更看好自身地區的旅游復蘇。我們分析這與調研樣本有關，由于超過半數以上的受訪者來自華東、華南及華北，經濟發展水平較高、旅游客源基礎龐大，疫情下近郊游市場火熱，為當地從業者帶來了更多信心。

全國旅游業績景氣指數

貴機構/地區旅游業績景氣指數

從全國旅游業績景氣的分項指標看來，受訪者更看好人均消費能力的恢復，而此前的調查中人們對旅游人次的預期更為樂觀。我們認為，疫情影響的消費人群中，中等收入客群所受沖擊最大。過去半年，在互聯網、教培、房企裁員潮下，中等收入群體的出行意愿降低，而現存的出行者中，高收入群體的旅游需求和消費能力并不受影響，因此導致受訪者對旅游人次的復蘇更為擔憂，人均消費的回升更有信心。