掉期是什么意思？掉期和互換的區別是什么？_全球百事通

來源：安卓網時間：2023-06-12 08:28:20

含義：

掉期是指在外匯市場上買進即期外匯的同時又賣出同種貨幣的遠期外匯，或者賣出即期外匯的同時又買進同種貨幣的遠期外匯，也就是說在同一筆交易中將一筆即期和一筆遠期業務合在一起做，或者說在一筆業務中將借貸業務合在一起做。

在掉期交易中，把即期匯率與遠期匯率之差，即升水或貼水叫做掉期率。

區別：

1、表現形式不同

掉期是外匯市場上的一種交易形式;而互換則以合約的形式表現，是一種衍生工具。

2、交易場所不同

掉期是在外匯市場上進行的;互換則在專門的互換市場上交易。

3、期限不同

互換市場上的互換交易是指1年以上的中長期的貨幣或利率的互換交易;外匯市場上的掉期交易是1年以內的貨幣交易。

4、業務操作不同

互換交易有兩種，利率互換和貨幣互換。外匯市場上的掉期交易是指在一個交割日售出一種貨幣換取另一種貨幣，并在以后某日做反向外匯交易，其間不包括利率的交換。

5、目的不同

互換市場上的互換交易是管理資產和負債及籌措外資時運用的金融工具;外匯市場上的掉期交易一般用于管理資金頭寸。

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