巨頭涌入 搶抓線上消費等新興消費新機遇

新興消費成為拉動經濟復蘇的強勁引擎，也為消費金融市場再添一把火。當前，各方機構正加速開拓市場，平安、小米、美團等巨頭紛紛入場，獲取消費金融牌照、打造消費金融新產品，多家消費金融公司也加緊注資補血，加大技術研發投入，搶抓線上消費等新興消費新機遇。

業內人士指出，隨著各項促消費政策落地，消費金融行業正迎來新的發展機遇?；ヂ摼W巨頭在流量和金融科技能力等方面都有明顯優勢，其入場將加劇競爭并對傳統消費金融行業造成沖擊，中小型消費金融公司經營壓力將加大，不過這同時也將給市場帶來新的發展活力。未來，持牌合規、科技實力強的機構將迎來更大發展空間。

消費潛力釋放 各方機構加碼布局

近日，平安消費金融公司正式在上海發布旗下首款科技型個人循環消費信用貸款產品“平安小橙花”，以22周歲至45周歲泛年輕消費者多元金融需求為切入點，主打“貸款+支付”為核心的智能錢包功能。這也是平安消費金融開業兩個月后，推出的首款產品。

無獨有偶，重慶小米消費金融有限公司日前獲得重慶銀保監局的開業批復，成為第26家持牌消費金融公司。從業務來看，小米消金與平安消金類似，主打科技型消費金融。

在巨頭加緊入局消費金融市場、轉型持牌機構的同時，互聯網金融服務也在加速向線上消費等領域滲透。上線一個月的“美團月付”于日前曬出了自己的“成績單”：截至目前，月付用戶的美團訂單量平均提升超20%，交易金額平均提升超15%。此前，美團推出了信用支付產品“美團月付”，成為繼螞蟻花唄、京東白條和微信分付之后，又一個加入信用支付市場的巨頭。用戶在使用美團系App消費時，可以先用美團月付的信用額度完成支付再還款。

在專家看來，在系列拉動內需政策的助推下，新興消費新模式潛力不斷釋放，給消費金融市場添了一把新火。“國內疫情正得到有效控制，內需消費將逐步復蘇，未來擴大內需可以說是拉動經濟的一個重要抓手，主導作用會更加明顯。”中國社科院金融所法與金融室副主任尹振濤在接受《經濟參考報》記者采訪時表示，在此背景下，金融科技公司甚至具備實力的跨行業機構都在關注這一市場。

中郵消費金融相關負責人在接受《經濟參考報》記者采訪時表示，結合今年特殊的市場情況來看，消費金融行業特別是線上消金將步入快速發展的黃金時期，消費者剛需從線下向線上迅速轉移，同時伴隨政府一系列刺激消費、恢復經濟的舉措，讓消費金融的關注度和市場比重大幅提高。

競爭火熱 中小機構經營壓力加大

縱觀當前消費金融市場局勢，在持牌消費金融公司中，形成了銀行系、產業系、互聯網系等派系;此外，還有一些科技公司，通過消費金融牌照、互聯網小貸牌照等來開展消費金融業務?；ヂ摼W巨頭的到來，會給消費金融市場的競爭格局帶來怎樣的變化?

“互聯網巨頭在流量和金融科技能力方面都具有明顯優勢，能夠在把握風控的基礎上開發出更有優勢的產品，正在對傳統市場形成競爭壓力。”融360大數據研究院分析師李萬賦對《經濟參考報》記者表示，傳統消費金融公司和“銀行系”擁有廣泛的資金渠道和較低的資金成本，卻在流量獲取及科技風控能力上略有欠缺。麻袋研究院高級研究員蘇筱芮也指出，互聯網巨頭可以利用自身的流量優勢，為消費金融的獲客帶來渠道幫助。而市場上一些中小機構在流量方面存在劣勢，未來可能會面臨更大的經營壓力。

事實上，為了跟隨我國消費市場的擴張腳步、更好地應對市場競爭，多家消費金融機構也正加緊注資補血。今年以來，已有多家消費金融機構成功發行ABS、金融債。7月1日，樂信分期樂新一期ABS成功發行，回歸公開債項市場。5月中旬，湖北消費金融注冊資本由5億元變更為9.4億元。4月，銀保監會安徽監管局同意華融消費金融公司增加3億股普通股，增資后注冊資本由6億增加至9億元。業內人士指出，增資有利于機構進一步夯實資本實力，增強市場競爭力。

值得一提的是，新入局者在加劇市場競爭的同時，也給市場帶來了新活力。蘇筱芮表示，互聯網巨頭平臺優勢明顯，所涉業務包括但不限于電商購物、團購等，能夠為消費金融探索更多場景應用。同時，互聯網體系內尤其是金融科技巨頭，其先進的科技水平對推動數字化消費金融、智慧型消費金融功效明顯。

“此外，互聯網公司因其用戶基數大，可以更好發揮用戶教育的作用，有利于整個行業拓展市場空間。”中郵消費金融相關負責人表示，總體上，隨著擴張速度的加快，各類機構在獲取優質客戶上爭奪會更加激烈。但各家公司有自己獨特的發展戰略與核心競爭力，相信行業將呈現百花齊放的發展態勢。

科技賦能 搶抓行業新機遇

業內人士指出，隨著新興消費潛力釋放，消費金融行業正迎來新的發展機遇。未來，持牌的、科技實力強的公司會有更多的競爭優勢。

“近年來，國內信用消費市場呈現出了明顯的從大額低頻場景向小額高頻場景轉變、從一二線城市向下沉市場滲透的趨勢，越來越多的消費人群開始習慣把信用消費當成日常消費的首選支付方式。隨著90后、95后逐步成為消費主力軍，這種趨勢將愈發明顯。”美團月付相關負責人對《經濟參考報》記者表示。

樂信CEO肖文杰表示，做好年輕人客群的服務是未來消費行業的新機遇之一，這些年輕用戶對未來有較好預期，但消費意愿往往受限于收入。同時，這部分人群也是銀行服務沒有覆蓋到的新興消費人群。

肖文杰還表示，未來的消費金融發展需要牢牢抓住科技的發展，不斷加大技術研發投入，夯實平臺戰略根基。為滿足該客群快速增長的消費需求，樂信自主研發了海量小微金融資產處理技術平臺“蟲洞”系統、AI風控引擎“鷹眼”系統等人工智能技術平臺。

中郵消費金融相關負責人表示，下一步，中郵消費金融將緊抓科技賦能，建立雙活數據中心，實施服務網格技術，進一步提升系統的靈活性和可擴展性，并全面實現服務場景化、自動化和智能化。