新固廢法實施 環保股風口來了?

8月31日，中共中央政治局召開會議審議《黃河流域生態保護和高質量發展規劃綱要》。

會議指出，黃河是中華民族的母親河，要把黃河流域生態保護和高質量發展作為事關中華民族偉大復興的千秋大計，貫徹新發展理念，遵循自然規律和客觀規律，統籌推進山水林田湖草沙綜合治理、系統治理、源頭治理，改善黃河流域生態環境，優化水資源配置，促進全流域高質量發展，改善人民群眾生活，保護傳承弘揚黃河文化，讓黃河成為造福人民的幸福河。

會議強調，要因地制宜、分類施策、尊重規律，改善黃河流域生態環境。要大力推進黃河水資源集約節約利用，把水資源作為最大的剛性約束，以節約用水擴大發展空間。要著眼長遠減少黃河水旱災害，加強科學研究，完善防災減災體系，提高應對各類災害能力。要采取有效舉措推動黃河流域高質量發展，加快新舊動能轉換，建設特色優勢現代產業體系，優化城市發展格局，推進鄉村振興。要大力保護和弘揚黃河文化，延續歷史文脈，挖掘時代價值，堅定文化自信。要以抓鐵有痕、踏石留印的作風推動各項工作落實，加強統籌協調，落實沿黃各省區和有關部門主體責任，加快制定實施具體規劃、實施方案和政策體系，努力在“十四五”期間取得明顯進展。

新時代證券指出，黃河流域在我國經濟社會發展和生態安全方面具有十分重要的地位。2020年政府工作報告在區域發展戰略中提出要編制黃河流域生態保護和高質量發展規劃綱要。各省市分別啟動編制本省區的規劃方案，共同推進黃河流域生態保護和高質量發展。另外，在全國重要生態系統保護和修復重大工程總體規劃中也明確提出黃河流域將打造8個重點項目，通過系統性制度設計，加強山水林田湖草系統治理，推動陸海統籌、河湖聯動的綜合協調治理模式;上游著力提升水源涵養能力，推進一批重大生態保護修復和建設工程，中游緊盯污染治理、減少人為干擾，下游加強濕地保護，推進防護林等工程。流域治理將會是行業未來五年的重點領域，行業景氣度有望進一步提升。該機構建議關注生態修復綜合治理商綠茵生態。

國盛證券指出，過去三年環保板塊表現低迷，估值、持倉等仍均處于低位，估值見底，環保板塊配置價值凸顯，關注穩定的運營類資產及基本面反轉的公司。

1、成長性、確定性較強的運營類公司，關注長青集團(生物質供熱龍頭)、浙富控股(危廢新龍頭)、偉明環保、瀚藍環境(增長穩健，估值優勢明顯)、洪城水業(江西污水市場潛力大，估值及股息率具備吸引力);2、業績占優，行業高景氣的環衛公司，關注玉禾田;3、基本面改善，業績望好轉的工程類公司，關注碧水源(中交集團入股，聚焦膜材料業務)、高能環境(受益融資改善的土壤修復龍頭)。

此外，值得一提的是，號稱“史上最嚴”的《固體廢物污染環境防治法》將于9月1日起正式施行。和現行版本相比，新固廢法新增了醫廢、污泥、垃圾分類、建筑垃圾、一次性塑料制品等監管內容。比如，禁止、限制生產、銷售和使用不可降解塑料袋等一次性塑料制品，推廣應用可循環、易回收、可降解的替代產品。

銀河證券指出，新《固廢法》拓寬了固廢管理范圍，提高了環境違法成本，有望加速固廢行業細分領域市場空間的釋放。

中信建投認為，新固廢法施行后將推動國內固廢領域能夠更加良性健康地發展，重點推薦擁有環衛裝備制造、環衛運營投資全產業鏈的環衛整體解決方案提供商龍馬環衛及盈峰環境，以及擁有較大產能增量的區域性垃圾焚燒龍頭城發環境、瀚藍環境。污水處理方面，看好有望受益于中節能入主的國禎環保。