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              1900億元!宇宙行擬巨額“補血”

              來源:中國證券報 時間:2021-12-07 09:00:51


              宇宙行出手,巨額銀行債要來了。

              12月6日晚間,工商銀行發布公告稱,該行獲準在全國銀行間債券市場公開發行不超過1900億元二級資本債券。

              圖片來源:工商銀行公告

              業內人士稱,當前商業銀行補充資本需求強烈,工行體量大,補充資本規模也相對較高。此外,當前市場利率相對較低,處于商業銀行發行二級資本債的較好窗口期。

              工行多渠道補充資本

              對于工行此次獲準發行巨額二級資本債,國家金融與發展實驗室副主任、上海金融與發展實驗室主任曾剛表示,這可能和以下幾方面因素有關:一是工行身為國有大行,為更好滿足服務實體經濟需求,需加大資本補充力度。二是工行作為全球和國內系統性重要銀行,面臨追加資本要求,以及總損失吸收能力方面的監管。三是從發行時機看,當前市場資金面較為充裕,加之央行降準等因素,市場利率處于相對低位,是資本債發行較好的窗口期。

              12月6日,央行發布消息稱,為支持實體經濟發展,促進綜合融資成本穩中有降,決定于12月15日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點(不含已執行5%存款準備金率的金融機構)。本次下調后,金融機構加權平均存款準備金率為8.4%。

              工行財報顯示,截至今年三季度末,該行總資產35.40萬億元,核心一級資本充足率13.14%,一級資本充足率14.68%,資本充足率 17.45%。據中國證券報·中證金牛座記者不完全梳理,2020年以來,工行已通過多渠道發債補充資本。

              二級資本債券方面,2021年1月,工行在全國銀行間債券市場公開發行一筆規模為300億元的二級資本債券。2020年全年,工行在全國銀行間債券市場合計公開發行1000億元二級資本債券。

              永續債方面,2021年9月,工行在境外市場發行61.6億元美元永續債,用于補充該行其他一級資本。今年6月,工行在全國銀行間債券市場發行完成700億元永續債。

              需要指出的是,此次工行獲準發行不超過1900億元二級資本債券,可能并非是一次的實際發行規模,后續或可能分為多期發行。

              銀行“補血”需求強烈

              銀行業補充資本的需求強烈,近年來掀起“補血”潮。

              銀保監會數據顯示,截至今年三季度末,商業銀行核心一級資本充足率為10.67%,較上季末上升0.17個百分點;一級資本充足率為12.12%,較上季末上升0.22個百分點;資本充足率為14.80%,較上季末上升0.32個百分點。

              據了解,目前國內銀行補充資本金的渠道主要有留存收益、增資擴股、發行二級資本工具、優先股、可轉債、永續債等。由于銀行僅靠利潤留存難以滿足資本補充需要,因此更加依賴外源性資本補充的渠道。其中,債券融資的市場影響相對較小,受到商業銀行青睞。

              數據顯示,今年以來,商業銀行發行的永續債和二級資本債等資本補充債券已超過120只,規模合計近1.1萬億元。

              (文章來源:中國證券報)

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