銀行業紛紛暫停智能投顧產品買入 為何這家城商行還能上線“天府智投”？

12月以來，多家大行、股份行以及個別城商行紛紛暫停智能投顧業務，近日位于四川的四川天府銀行卻“逆勢”上線了“天府智投”。

據四川天府銀行介紹稱，“天府智投”主要解決大多數客戶都面臨的“選基”、“擇時”、“配置”等難題，該行通過嚴選機構、優選基金、組合配置，于日前上線了符合大眾投資需求的基金投顧平臺——“天府智投”，為四川省內首家上線基金投顧業務的城商行。

其同時表示，“天府智投”具有嚴選持牌機構、采取平臺模式等特點，首期合作機構包括國聯證券及南方基金，為銀行業首家同時與券商及基金管理公司開展投顧業務合作的銀行；以開放合作的模式引入持有基金投顧試點資格的機構，整合各方優勢，可為客戶帶來更優質的體驗。

在銀行業紛紛暫停智能投顧業務的敏感時刻，四川天府銀行為何此時卻能上線“天府智投”？

四川天府銀行相關人士對21世紀經濟報道記者解釋稱，根據證監局的最新通知，基金投資顧問機構應當于2021年12月31日前將存量提供基金投資組合策略建議活動規范為符合《試點通知》(即2019年證監會發布的《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業務試點工作的通知》)的基金投資顧問業務；不具有基金投資顧問業務資格的基金銷售機構應當于2022年6月30日前將存量提供基金投資組合策略建議活動整改為符合上述法律關系的基金銷售業務。

“‘天府智投’是與持有基金投資顧問試點資格的機構合作開展的管理型基金投資顧問業務。目前，我行合作的第三方機構有國聯證券股份有限公司及南方基金管理股份有限公司，兩家公司均取得基金投資顧問試點資格。‘天府智投’由基金投資顧問試點機構向客戶提供組合策略投資建議、具體基金構成比例建議及調倉建議。”上述四川天府銀行相關人士表示。

對比來看，上述暫停智能投顧業務的銀行，都是依據客戶風險評級等資料進行評估后提供的組合投資策略，即投資建議、具體基金構成比例建議及調倉建議都是由銀行自身提供，而非由具有基金投資顧問資格的機構提供。

上述所稱“最新通知”即多地證監局于今年11月下發的《關于規范基金投資建議活動的通知》，該通知對基金組合投資策略建議活動和基金銷售業務附帶的基金投資建議活動進行了明確的區分和界定，并將此前未明確歸屬的非全權委托型基金組合產品也納入了基金投顧產品的范疇。

據了解，該通知還明確基金投顧業務必須遵守六大底線：一是業務開展主體為基金銷售機構；二是標的基金為基金銷售機構代理銷售的基金產品；三是服務對象限于該機構的基金銷售業務客戶；四是不得就提供基金投資建議與客戶單獨簽訂合同；五是不得就提供基金投資建議服務單獨收取費用；六是不具有基金投資顧問業務資格的機構不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構成比例建議，不得展示基金組合的業績，不得提供調倉建議。

“近期一系列監管政策的目的并非要將非持牌機構排除在投顧業務的大市場之外，只是需在行業發展初期樹立嚴格的規范以保證其穩健可持續發展。向前看，一方面投顧牌照仍在繼續發放，另一方面從基金投顧為投資者提供投資建議和陪伴式服務的本質出發，投顧業務形態之外可以為客戶創造同樣價值的業務模式還有很多，例如FOF產品、委外投資、投顧業務平臺等，各類機構可以根據自身的資源稟賦靈活選擇。”中金公司銀行業首席分析師張帥帥表示。

此外，21世紀經濟報道記者注意到，截至目前至少包括建設銀行“龍智投”、中國銀行“中銀慧投”的智能投顧仍在正常提供服務。

（文章來源：21世紀經濟報道）