兩會解讀：能耗政策生“變”高能耗與新能源行業迎破圈融合機遇

今年的政府工作報告，為高能耗和新能源企業帶來了一個重要消息。政府工作報告提出，能耗強度目標將在“十四五”規劃期內統籌考核，并留有適當彈性，新增可再生能源和原料用能不納入能源消費總量控制。同時推動能耗“雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變。這意味著能耗政策正迎來悄然轉變。

在具體考核目標上，相比2021年能耗強度下降3%左右而言，今年的目標設定更趨于平衡和靈活。這一目標的設定，既為保障經濟平穩運行留出合理用能空間，也能有效推動地方保持節能工作力度，兼顧發展和減排、當前和長遠。

業內人士指出，能耗強度“統籌考核”意味著將優化能耗強度考核的頻次，企業能夠避免因能耗指標“超標”而遭到用能限制。這對于煤電、石化、化工、鋼鐵、有色金屬冶煉、建材等行業而言，更富彈性的能耗管理方式，有助于其有序開展生產經營。在彈性用能管理之下，以煤碳市場為代表的能源產品價格劇烈波動的狀況也有望趨于平穩。

中信期貨宏觀團隊認為，實現“十四五”期間單位GDP能耗下降13.5%的可行路徑是2021-2025年分別降低2.7%、2.6%、3.0%、3.0%、3.0%。預計今年“能耗雙控”不會對經濟活動構成擾動。

采取碳排放總量和強度“雙控”考核

碳達峰碳中和工作是2021年政府工作的重點任務之一。在此前的能耗雙控實踐中，能源消費總量目標的推進在區域間出現了分化，特別是一些經濟增長較快、發展質量較高的地區難以完成能耗總量目標。

2021年末，“碳排放總量和強度‘雙控’”在中央經濟工作會議中被首度提及，今年的政府工作報告中又再次重申，要推動能耗“雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變，完善減污降碳激勵約束政策，加快形成綠色生產生活方式。

能耗“雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變究竟對企業意味著什么？

據介紹，能耗“雙控”是為了控制排放的增長，是對用能總量的單一考核。而碳排放總量和強度“雙控”則是考核碳排放總量和單位GDP的碳排放強度，并非以用能總量為單一目標進行考核。這一考核方式的轉變，將對地方政府、地方經濟和企業產生深遠的影響。

業內人士指出，實施碳排放總量和強度的“雙控”，是在尊重我國“以煤為主”實際情況的基礎上，抓好煤炭清潔高效利用的同時，逐步增加新能源消納能力，推動煤炭、新能源優化組合，讓“雙碳”目標的實現起來更科學。這既有利于地方政府加大新能源規劃開發和消納的力度，也有利于傳統的高能耗企業通過技術創新來加快綠色轉型。

匯豐銀行大中華區首席經濟學家屈宏斌表示，政府工作報告提出能耗強度目標將放在“十四五”規劃期內統籌考核， 并推動能耗“雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變。這使得地方政府在制定目標時，可以根據經濟發展具體情況進行靈活調整，避免出現“運動式”減碳和“一刀切”。

國泰君安證券分析師董琦認為，在新的考核方式下，2022年能耗雙控指標邊際將有微調，但長期而言，碳達峰約束使能耗雙控目標難以明顯放松。他認為，能耗政策帶來的亮點在于，傳統高耗能行業將進一步向新舊能源(風電、光電、儲能、特高壓)和減碳技術(碳封存、煤炭清潔利用)演化。

值得一提的是，無論是考核方式的轉變，還是更加彈性的能耗管理方式，都并不意味著高耗能行業能夠“高枕無憂”。

發改委相關人士指出，當前能耗政策的重要發力點是增加能源消費總量管理的彈性，并鼓勵地方增加可再生能源消費，鼓勵地方超額完成能耗強度降低目標，但仍將嚴格管控高耗能高排放項目。

政府工作報告也強調，要堅決遏制高耗能、高排放、低水平項目盲目發展。此外，加強煤炭清潔高效利用，有序減量替代，推動煤電節能降碳改造、靈活性改造、供熱改造。推進大型風光電基地及其配套調節性電源規劃建設，提升電網對可再生能源發電的消納能力。同時，推進綠色低碳技術研發和推廣應用，建設綠色制造和服務體系，推進鋼鐵、有色、石化、化工、建材等行業節能降碳。

能耗政策轉變影響幾何？

新增可再生能源和原料用能不納入能源消費總量控制，是政府工作報告在能耗管理政策方面的又一項重要變化。

據了解，原料用能就是煤化工、石油化工。能源產品在轉化為原料的過程中，并非100%排放二氧化碳到空氣中，一般是20%排放，80%轉化成原料。燃料用能排放的都是二氧化碳，所以統計上要分開計算。

但長期以來，原料用能都是被納入全部能源消費的統計中，并沒有單列。因此，原料用能不納入能源消費總量的政策，對于使用化石燃料作為原料的企業，其碳排放的壓力有望得到一定程度的減輕。

市場人士指出，能耗政策的悄然轉變，除了能避免“碳沖鋒”和運動式“減碳”外，主要還將對大宗商品價格和新能源行業產生直接影響和間接影響。

中信建投期貨碳學團隊分析師江露認為，鋼材、焦炭和電解鋁的碳排放量均較大，未來減排壓力不小。因此產量壓減仍是鋼鐵減碳的主要落腳點，對電解鋁而言，短期有賴于產量控制，長期減碳路徑則依靠能源轉型。

平安證券宏觀研究組指出，“十四五”期間，充分提升可再生能源供給是能源改革重點；“十五五”期間，可再生能源需要對油、氣進行盡可能替代，因此長期看好風電、光伏等新能源產業的投資機會，此外儲能、電網建設等產業鏈也值得關注。

發改委此前對實施能耗雙控也進行了制度性的安排。提出完善用能權有償使用和交易制度，加快建設全國用能權交易市場，建立能源消費總量指標跨地區交易機制，推動能源要素向優質項目、企業、產業及經濟發展條件好的地區流動和集聚。這意味著將有更多的行業和企業被納入全國碳交易市場。

據了解，目前全國碳交易市場僅納入發電行業2,225家企業，實際參與交易的企業更少。石化聯合會正在開展石化和化工行業納入全國碳市場的相關工作，按照電力行業的納入標準，預計將有2,300家石化企業納入，目前正在部分子行業試點，預計2022-2023年納入石化行業，2023年納入化工行業。業內人士預計，今年鋼鐵、有色、建材行業將有望陸續納入全國碳交易市場。

破圈融合構建能源供給和消納新體系

實現“雙碳”目標并非是一蹴而就的。這一過程中，加強統籌協調、推動能源革命、推進產業優化升級、加快綠色低碳科技革命都需要穩步推進。

今年1月份高層在中央政治局的集體學習會上提出，傳統能源逐步退出必須建立在新能源安全可靠的替代基礎上。這就需要加大力度規劃建設以大型風光電基地為基礎、以其周邊清潔高效先進節能的煤電為支撐、以穩定安全可靠的特高壓輸變電線路為載體的新能源供給消納體系。這是高層首提新能源供給消納體系。

近日，發改委主任在“兩會”部長通道接受采訪時解釋了何為新能源供給消納體系。他舉例說，在沙漠、戈壁、荒漠規劃建設4.5億千瓦的大型風電光伏基地，周邊煤電企業要堅持先立后破，建設超超臨界發電機組，有序改造供電煤耗300克/千瓦時以上的老舊機組，建設安全可靠的特高壓輸變電線路，這將構成能源供給和消納的新體系。

從某種程度上說，這種能源供給消納體系更像是傳統能源與新能源的一次破圈融合。業內人士指出，若新能源供給消納體系加速建設，將同時有利于風光電資源開發、周邊煤電項目，以及推進特高壓建設。

（文章來源：財聯社）