10年期國債期貨主力合約顯著收漲 央行公開市場凈回籠600億元｜債市縱覽

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債市熱點新聞

1.3月23日，英國國家統計局發布數據顯示，2月英國消費者價格指數(CPI)同比上漲6.2%，再創1992年3月以來最高紀錄。(來源：新華社)

2.3月23日，銀保監會披露，截至2021年末，國內21家主要銀行綠色信貸余額達15.1萬億元，占其各項貸款的10.6%。綠色信貸環境效益逐步顯現，按照信貸資金占綠色項目總投資的比例測算，21家主要銀行綠色信貸每年可支持節約標準煤超過4億噸，減排二氧化碳當量超過7億噸。(來源：上海證券報)

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債券重大事件

1、聯合資信：下調重慶市中科控股主體及相關債項信用等級至BB+，展望負面

3月23日，聯合資信發布公告稱，決定將重慶市中科控股有限公司主體長期信用等級由“BBB”下調為“BB+”，將“17中科01”和“17中科02”信用等級由“BBB”下調為“BB+”，評級展望為負面。聯合資信表示，針對通過委托中證登上海分公司進行債券兌付、兌息的債券持有人，重慶市中科控股有限公司應于“17中科01”兌付、兌息日2個交易日前將債券的本金及利息足額劃付至中證登上海分公司指定的銀行賬戶。聯合資信通過與公司溝通了解到，截至23日，公司償債資金籌集工作尚在推進過程中，且公司未提供償債資金到位情況和回款進展等相關憑證，公司“17中科01”到期全額兌付存在很大不確定性。

2、惠譽：將融信中國控股有限公司的長期外幣發行人違約評級從“B-”下調至“CCC”，并將其未償高級無抵押美元票據評級從“B-”下調至“CCC”，回收率維持“RR4”。

3月23日，惠譽發布公告表示，評級下調反映了在羅兵咸永道辭去公司核數師職務，融信宣布延期公布2021年經審計年度業績后，后者的流動性狀況和融資能力變數陡增?；葑u認為，在如此接近3月31日的時間節點更換審計師，凸顯出融信在財務透明度和公司治理方面的不足，可能會削弱市場對公司的信心，進而影響其再融資能力。

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央行動態

央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，3月24日人民銀行以利率招標方式開展了200億元逆回購操作，中標利率2.10%，與上期持平。此外，3月24日有800億元逆回購到期，當日實現凈回籠600億。

今日，央行結束了連續5日凈投放的局面，銀行間資金面呈現收斂態勢，但整體來看，央行流動性維穩的基調保持不變。

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一級市場

一、利率債招投標(3月24日)

二、新發債券(3月24日)

政策性銀行債發行7只，共470.0億；地方政府債11只，共37.8億；同業存單發行110只，共530.5億；金融機構債發行4只，共117.0億；短期融資發行19只，共140.8億；中期票據發行19只，共184.0億；公司債發行22只，共239.0億；企業債5只，共40.5億；資產支持證券6只，共11.7億；可轉債1只，共78.0億。

從主體評級來看， AAA、AA+、AA發行分別為54只、61只、14只，金額分別為512.8億、204.3億、45.7億。從期限來看，1Y期(含1Y)以內的債券發行136只，共789.6億；1Y-3Y(含3Y)期債券發行25只，共307.0億；3Y-5Y(含5Y)期債券發行19只，共243.5億；5Y以上(含5Y)期債券發行24只，共509.3億。

三、取消發行與發行失敗(3月24日)

3月24日有1只取消發行的債券。

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二級市場

截至收盤，與上一個交易日(2022-03-23)相比：

國債方面，10年國債活躍券收于2.8050%，下行2.25BP。

國開債方面，10年國開活躍券收于3.0560%，下行1.30BP。

國債期貨方面，10年國債期貨主力合約收盤報100.345，漲0.18%；5年期國債期貨主力合約收盤報101.525，漲0.07%；2年期國債期貨主力合約收盤報101.160，漲0.03%。

全天來看，10年期國債期貨主力顯著上漲，國債收益率曲線10Y收益率下行2.25BP至2.8050%；國開債10Y收益率下行1.30BP至3.0560%。

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貨幣市場與收益率曲線

3月24日，資金方面， DR001上行0.52BP至2.0060%，DR007下行1.85BP至2.0366%；GC001為2.1850%，與上一交易日持平，GC007上行77.5BP至3.1100%。SHIBOR1W收于2.0560%，下行1.8BP；SHIBOR3M收于2.3690%，上行0.1BP；SHIBOR6M收于2.4520%，上行0.1BP。

3月24日，信用債收益率曲線小幅下行。具體來看，中債中短期票據AAA曲線5Y收益率下行0.25BP至3.5525%；中債企業債AAA曲線5Y收益率下行1.69BP至3.5229%。

3月24日，中債十年國債收益率降至2.8052%，下行2.5BP；3月23日美國十年國債收益率降至2.3200%，下行6BP.在美聯儲加息的推動下，近期美債收益率雖有波動，但整體呈現上行趨勢，中美國債利差持續呈現收窄走勢。

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市場預報

1.國家統計局在本月27日和31日將分別披露工業企業利潤數據、PMI(制造業)和PMI(非制造業)數據。

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今日打新

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