精算師永遠跟不上“黑天鵝”！AIG擬將俄烏列入保險排除條款

據知情人士透露，美國國際集團(AIG)正在考慮削減俄羅斯和烏克蘭的承保范圍，以免除因制裁升級和地區局勢而導致的巨額索賠。

路透引述消息人士稱，AIG正在考慮為在該地區經營的企業增加一系列政策的排除條款。

如果AIG真的縮小了對俄羅斯和烏克蘭當地企業的承保范圍，它將是同業中第一家作出如此決定的公司，將引發其他保險業者的效仿。

保險業正在撤退

雖然在制裁發生后，已經有很多企業退出俄羅斯市場，但仍有很多企業在俄羅斯和烏克蘭運營，甚至很多跨國集團依舊在烏克蘭開展業務。

此前，西方國家對俄羅斯的制裁，已經迫使保險公司從受制裁的個人和實體業務中退出，而英國和歐盟對航空保險的制裁則讓保險業退出了整個俄羅斯航空市場。

英國保險公司怡安集團(AON)和韋萊韜悅(Willis Towers Watson)公司都已凍結其在俄羅斯的業務，再保險公司慕尼黑再保險和瑞士再保險等公司則稱，無論潛在投保人是否會受到制裁，它們都不會在俄羅斯展開新業務。

AIG則是打算在保險合同中新增條款，將烏克蘭、白俄羅斯及西方企業在俄羅斯和烏克蘭的業務排除。這等于是AIG把所有能帶來風險的地區和業務都做個了結。

據其網站稱，AIG 去年在俄羅斯的一般保險凈承保保費總額超過 260 億美元，其是當地的能源、建筑和網絡等行業的主要全球性參與者。

企業需要保險兜底

而對于處在這些地區的企業來說，保險公司的舉動相當于雪上加霜，讓本就不樂觀的業務更加艱難。

保險是他們維持公司運營信心的最后一道防線。貨物、建筑物和車輛的損壞、員工的傷亡以及交貨延遲甚至中斷，都需要保險公司參與。

然而對于某些業務來說，保險的規則或條款已經在改變。

法國工程公司Eiffage首席風險控制官Malan說，上周他被迫接受將烏克蘭附近的水路運輸添加到保險的排除條款中。

“(條款)不可以協商，它不是價格的問題，而是不再覆蓋的問題?！?/p>

現在，船只駛近黑海和亞速海周圍水域時，需要購買額外的戰爭風險保險，也就意味著額外的保費。據資深精算師估計，戰爭險的費率很高，可能達到百分之幾，甚至是10%的費率。

甚至據某位海運保險的知情人士稱，一些保險公司正在削減戰爭險的范圍，因為當地被導彈和水雷集中的風險大大增加。

不斷增加的排除條款

保險公司增加排除條款在過去幾年中，已輪番上演了幾次。對于精算師來說，“黑天鵝”的影子這兩年實在是出現的過于頻繁，他們對風險的排除速度還比不上風險接連出現的速度。

大多數情況下，保險公司會把某一風險急劇升高的類型排除在外，如平昌冬奧會期間，一些保險公司因政治風險加劇拒絕為奧運會進行保險。但是，將整個地區排除在外的情況十分罕見。

另外，一波規模大范圍廣的排除條款更新還發生在新冠病毒爆發后。

保險業預估當時對疫情的損失估計為1000億美元左右，為了挽回損失，他們飛速地將新冠病毒排除在當時的醫療保險和其他相關種類中，如大型賽事因新冠而取消等，然后再將流行病也列入排除名單。

后來，保險公司還提高了相應的保險費率，由此在2021年報告了強勁的利潤。

而這一次，又輪到了地緣沖突。

據標準普爾上周的預估，全球商業保險公司因俄羅斯和烏克蘭遭受的損失總額可能高達350億美元，其中，保險業在航空、貿易信貸行業恐受傷最深，政治風險可能還包括國有化、黑客攻擊、政治對抗和海戰。

瑞士再保險集團在上周四稱，俄烏沖突帶來的損失不亞于一場中型颶風。

（文章來源：財聯社）