【時快訊】上交所發布債券自律監管規則適用指引 嚴格約束欺詐發行上市等行為

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新華財經北京8月12日電據上交所官網12日消息，為規范公司債券和資產支持證券自律監管實施標準，提升監管透明度，維護債券市場秩序，保護投資者合法權益，根據相關規則，上交所制定了《上海證券交易所債券自律監管規則適用指引第3號——公司債券和資產支持證券自律監管措施實施標準(試行)》(以下簡稱“規則”)。現予以發布，并自發布之日起施行。

規則明確，存在下列情形之一的，可以視情形從重實施自律監管措施：監管對象故意實施違規行為；監管對象最近12個月內多次發生同類違規行為；相關違規行為導致公司債券無法按期兌付或者資產支持證券無法按照約定分配收益、信用風險擴散蔓延或者貽誤風險化解處置、投資者權益受損，造成市場不良影響；監管對象拒不配合相關機構履行核查、風險管理等職責或者本所檢查、監管； 監管對象對違規行為拒不整改；最近12個月內曾被中國證監會行政處罰或者實施行政監管措施；最近12個月內曾被本所實施紀律處分或者監管措施。

如果監管對象同一段時期內存在多項違規行為的，原則上合并處理。上交所對同一監管對象的多個違規行為合并處理時，可以綜合考慮單個違規行為應當受到的自律監管措施及違規頻率、次數等，從重處理。

針對公司債券和資產支持證券發行上市、掛牌轉讓方面，規則規定，如果明知不符合發行上市、掛牌轉讓條件，以欺騙手段獲得上交所同意的；在募集說明書等發行上市、掛牌轉讓申請文件中虛構重大經濟業務；虛增資產、凈利潤或虛減負債，可能影響發行人償付能力；未披露可能產生或有負債的重大訴訟、仲裁、擔保，可能影響發行人償付能力；發行人或其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人的簽字、蓋章系偽造、變造；擔保或者其他增信措施存在虛假；給投資者造成嚴重損失等行為，上交所可以對發行人、專項計劃管理人及相關監管對象采取監管措施。

在信息披露方面，如果發行人、專項計劃管理人及相關監管對象在發行中存在下列情形之一的，上交所可以采取監管措施。包括未按規定披露發行文件或者發行結果文件；受理注冊申請文件至完成發行期間，發生影響發行條件的重大事項，未及時向上交所報告；發行前備案及期后事項核查過程中未按要求履行上交所發行前備案程序或期后事項報告核查義務而擅自發行；擅自改動發行文件內容，導致信息披露內容與備案信息及系統填報信息不一致等。

規則指出，發行人在發行環節直接或者間接認購自己發行的債券，或者以明顯低于市場價格等方式進行發行或者向利益相關方違規輸送利益的，上交所可以對發行人及相關監管對象予以紀律處分。

而針對發行人、專項計劃管理人在上市、掛牌中存在下列情形之一的，上交所可以對相關監管對象采取監管措施：完成發行至上市掛牌前，發生影響上市掛牌條件的重大事項，未及時向上交所報告；在發行后，未按規定或者約定申請和辦理上市交易或者掛牌轉讓；提交的上市或者掛牌文件材料不符合要求或者存在較大缺陷，影響投資者理解；未按規定或約定辦理登記業務，影響上市掛牌等。

另外，針對公司債券擔保機構監管方面，規則指出，未能按約定履行增信義務或者清償有息債務，單筆金額占擔保機構上年末凈資產10%以上且超過5000萬元人民幣，或一個自然年度內累計余額占擔保機構上年末凈資產30%以上且超過1億元人民幣；解散、被責令關閉、進入破產程序，或者受到責令停產停業、限制從業等可能影響其代償能力的重大行政處罰；提供擔保的公司信用類債券發生違約；公司債券的擔保物滅失或價值大幅下降等構成情節嚴重，上交所可以對擔保機構及相關監管對象予以紀律處分。

（文章來源：新華財經）