百事通！今年地方債發行超6萬億 某地2022年專項債資金使用進度達100%｜地方債周報

數據顯示，上周地方債發行431億，本周計劃發行569億。截至9月4日，今年地方債發行6.08萬億，其中新增專項債發行3.51萬億。

(資料圖片僅供參考)

城投債方面，截至9月4日，今年城投債發行規模約3.6萬億，相比去年同期下降7.7%；凈融資額為1.16萬億，相比去年同期下降約29.3%。

一。中央政策

1.基礎設施投資基金提額擴圍

8月31日召開的國常會表示，用好新增3000億元以上政策性開發性金融工具(又稱基礎設施投資基金)基礎上，根據實際需要擴大規模，對符合條件成熟項目滿足資金需求，避免出現項目等資金情況；將上半年開工項目新增納入支持范圍，對之前符合條件但因額度限制未投放項目自動納入支持，以在三季度形成更多實物工作量，也為制造業和個體工商戶及時提供市場需求。

會議還提出，擴大政策性開發性金融工具支持的領域，將老舊小區改造、省級高速公路等納入，并盡可能吸引民間投資。

2.財政部：協同研究設立金融穩定保障基金

8月30日，財政部發布《2022年上半年中國財政政策執行情況報告》。報告表示，啟動全國重點縣區庫款保障監測預警機制，按日監測庫款余額及保障水平，對庫款保障水平偏低的縣區進行預警。有關省級財政部門收到預警通知后，第一時間了解核實情況，督促應對處置。配合防范化解金融風險，協同研究設立金融穩定保障基金，配合推進金融立法，立足財政職能，堅持市場化、法治化原則，支持妥善應對各類風險隱患。

3.財政部：2022年分兩批儲備專項債券項目7.1萬個

8月30日，財政部發布《2022年上半年中國財政政策執行情況報告》。報告指出，指導地方按照“儲備入庫一批、發行使用一批、開工建設一批”的要求，做好專項債券項目常態化儲備。2022年分兩批儲備專項債券項目7.1萬個。上半年，已發行的新增專項債券共支持超過2.38萬個項目，其中在建項目約1.08萬個，新建項目約1.3萬個。

4.多家銀行表態下半年將加大基建貸款投放

在下半年的信貸投放中，基建是各家銀行的投放重點。農行董事長谷澍在該行中期業績會上介紹，下半年將繼續加大基礎設施項目信貸投放，主動對接政策性開發性金融工具(又稱基礎設施投資基金)，加大基礎設施重大工程和重點項目信貸投放。截至8月25號，在基礎設施投資基金已經準入項目清單內，農行審批通過的金額已經超過了1100億元，其中已經實現了25個項目、51億元的配套融資投放。

建設銀行副行長崔勇該行中期業績會上介紹，截至6月末，建行基礎設施貸款余額約5.5萬億，占對公貸款比例將近52%。下一步，要在行內加大政策支持，明確加強基礎設施貸款的投向和導向。在財務資源、信貸政策等方面對基礎設施領域給予差別化政策安排，全力保障基礎設施貸款加快投放。

工行行長廖林該行中期業績會上表示，下半年加大對企業的信貸支持，做好重大基礎設施項目配套融資，更好支持制造業、科創、綠色、普惠等重點領域和薄弱環節，全力滿足糧食能源企業、民營小微的需求。(詳見：多家銀行表態下半年信貸投放要同比多增，基建成重點投放領域)

二。地方動態

1.大連市發行50億支持中小銀行專項債

8月30日，大連成功發行50億中小銀行專項債。根據信息披露文件，本次募集債券資金全部用于大連農商銀行補充資本，使其能夠持續加大對小微企業的金融支持，大力推進產品創新和流程優化，助力普惠小微實體發展。

本期債券募集資金由大連市財政局以轉股協議存款的方式存入大連農商行。大連農商行依據相關政策和監管規定，將50億元轉股協議存款認定為大連農商行的其他一級資本，以提高資本充足率和抗風險能力。同時，依據大連市財政局與大連農商行擬簽訂的《轉股協議存款合同書》，如發生轉股觸發事件，轉股協議存款可轉為普通股。

2.株洲：全力以赴推進全口徑債務優化結構、降低成本

據《株洲日報》，(湖南)株洲市8月26日召開全市化債和融資工作專題會議。會上，株洲市委財經辦負責人匯報了全市各級各單位落實《關于解決當前防范化解政府性債務風險突出問題工作方案》等文件的有關情況，市債管辦負責人匯報了全市化債工作情況。

株洲市相關負責人表示，要進一步明確總體要求，全力以赴推進全口徑債務優化結構、降低成本，嚴禁新增高息融資，嚴禁新增隱性債務，嚴禁動用財政資金償還企業經營性債務，嚴肅財經與金融紀律，堅決守住不發生系統性風險的底線。要進一步明晰化債工作路徑，搶抓政策機遇，大力度推進存量債務結構性置換，切實加強與政策性銀行的合作、積極爭取支持；分年度制定到期債務償還計劃，加快分類清理處置現有高息債務。

3.雅安：2022年專項債券資金使用進度達到100%

據四川省雅安市政府網，截至2022年8月30日，雅安市2022年專項債券91個項目，專項債券資金49.16億元已實現全額支出，財政撥付進度和單位使用進度均達到100%，提前超額完成省財政廳下達的任務目標(2022年專項債券資金在8月31日完成使用進度達到90%以上)，是全省21個市(州)中率先達到2022年專項債券資金使用進度100%的市。

三、事件關注

1.蘭州城投標債兌付雖遲但到

8月29日，“19蘭州城投PPN008”的兌付引起市場廣泛關注，最終當天20點40分左右兌付。據公開資料，“19蘭州城投PPN008”發行于2019年8月，發行規模7億元，票息4.96%，應于2022年8月28日到期。

據了解，根據《銀行間市場集中清算業務指南》3.2節“日常操作”所述，結算資金存入的匯款時間為大額支付系統開放時間，結算方式應選擇采用人民銀行大額支付系統的加急匯款方式，不論金額大小。

而據央行《關于調整大額支付系統和人民幣跨境支付系統運行時間有關事項的通知》，自2018年5月2日起，人行對大額支付系統運行時間進行了調整，調整為前一自然日晚20:30至當日晚17:15.換言之，大額支付系統開放時間為每個工作日前一日的20:30至當日的17:15。

一般來說，如果企業資金充裕，企業會提前將資金打到兌付賬戶，上清所會在債券到期當日17:15分前完成兌付。蘭州城投該筆債券是當晚20點40分左右兌付，也即在當日17點15分前未湊足資金，但蘭州城投在后續的3小時內籌集到剩余資金，在當日20點30分大額系統重開時打入兌付賬戶，上清所在10分鐘后完成兌付。

（文章來源：21世紀經濟報道）