【世界獨家】8月債基發行唱主角 權益基金年內業績持續分化

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面對8月震蕩的A股市場環境，權益類基金業績進一步分化。隨著煤炭板塊出現新一輪行情強勢領漲，相關權益基金產品業績亮眼。與此同時，重倉新能源、汽車等的基金業績則明顯承壓，年內業績表現也受到拖累。相比之下，債券型基金業績端表現較為平穩，發行端也更受關注，扛起了當月發行大旗。

綜合近一月納入統計的基金(未合并A/C份額)業績表現來看，2930只股票型基金中，728只產品實現正收益，首尾業績相差逾30%。其中，英大國企改革主題、匯添富中證能源ETF、廣發中證全指能源等7只產品漲幅超10%。值得注意的是，國泰、富國、中融、招商等多家基金公司旗下中證煤炭主題產品，以及華夏、國泰、華泰柏瑞旗下相關中證動漫游戲標的產品業績顯現較為突出，漲幅均在5%以上。

7037只混合型基金中，1716只產品實現正收益，首尾業績相差逾33%，業績分化同樣明顯。其中，廣發聚優H、萬家新利、浦銀安盛價值成長H、農銀匯理消費主題H等8只產品漲幅超10%。金鷹周期優選、萬家新能源主題、中金科創主題、東方汽車產業趨勢等230只產品跌幅在10%以上。值得注意的是，8月最后一個交易日，受多重市場因素影響，新能源、光伏等板塊集體回調，眾多基金的凈值也嚴重受挫。據不完全統計，有10余只基金凈值跌幅超過7.5%，鵬華滬深港新興成長、匯添富優選回報更跌超9%。

固定收益類基金方面，4785只債券型基金中有3843只產品近一月取得正收益，占比逾八成。其中，東方永興18個月、南方多利增強H、招商安慶、萬家雙利等業績表現居前；寶盈融源可轉債、平安可轉債跌幅則超10%。

受到8月以來整體市場環境快速變化影響，年內基金的整體業績表現也進一步分化。權益類基金產品中，煤炭主題的ETF基金目前業績領先，今年以來的普遍漲幅在30%以上；英大國企改革主題、招商移動互聯網、廣發先進制造等漲幅也在20%以上；相比之下，富國創新趨勢、前海開源價值策略、中歐品質消費等39只基金跌幅超30%。

另外，混合型基金中，蔡嵩松管理的諾安創新驅動年內跌幅超42%；萬家基金基金經理黃海管理的萬家宏觀擇時多策略、萬家新利、萬家精選年內收益率分別逾60%、54%、47%。據數據，截至6月30日，采礦業和房地產業占黃海所管的基金凈值比例高達67.84%、20.06%。此外，招商核心競爭力、泰達宏利景氣智選18個月持有、易方達供給改革等22只產品年內業績也在20%以上。

從基金經理指數來看，年內易方達楊宗昌、華商周海棟、中庚基金丘棟榮等管理產品整體業績表現居前，而多位“明星”基金經理如諾安基金蔡嵩松、睿遠基金傅鵬博、中歐基金葛蘭等前8月業績表現均不如意。

8月基金發行情況來看，數據顯示，當月新成立基金130只，較7月有所增長。其中，股票型基金19只，占比由7月份的40%降至8.49%，平均發行份額7.53億份也較7月的14.23億份大幅縮水；49只混合型基金，發行占比15.57%，平均發行份額也較上月幾近“腰斬”；而39只債券型基金合計發行份額為1228億份，占比高達72.86%，平均發行份額則由上月的17.11億份增至31.50億份。對此，業內人士表示，權益市場持續震蕩環境下，當前資金避險情緒升溫，投資者更青睞于具備穩健收益特征的低風險投資品種，“債強股弱”也成為今年以來基金發行市場的趨勢。

展望后市，國金證券表示，從8月調研交流的基金經理總體市場觀點來看，對純債市場短期相對樂觀，轉債市場保持謹慎，股票市場當前仍以成長為投資主線，可關注價值股的性價比。談及9月基金配置策略，平安證券表示，自2021年以來，全面注冊制預期一直在推進，中小盤增量流動性來自重倉小盤股的基金數量有所增加，基金經理對小盤股的配置偏好有所抬升，但大盤股仍是主導。建議投資者采取“核心+衛星”的資產配置模式，核心資產選擇均衡風格基金，衛星資產選擇重倉中小盤成長風格或者擅長輪動的主動權益基金。另外，“固收+”和債券基金則建議優選具有較好交易能力、擅長久期管理的基金。

（文章來源：經濟參考網）