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              什么是傘形信托 信托和私募的區別有哪些?

              來源:金融資訊網 時間:2023-01-30 15:59:06

              傘形信托是什么意思

              傘形信托,顧名思義,就是一個傘形結構的證券投資信托。形象點描述,即傘形信托分為多個部分,其中最上面有一個點,下面有多個點圍繞著這個上面的中心點并且優先連起來。如同一把傘。

              信托與私募基金的區別是怎樣的

              1、在安全性方面。信托產品的安全性普遍高于私募基金,這主要是因為信托受銀監會的嚴格監管,行業較為規范,且信托公司本身注冊資本雄厚決定的。當然,信托近年來也有個別延期和“踩雷”事件,也需要具體項目具體分析。就出現資金虧損的概率而言,信托產品的概率是遠遠低于私募基金的。

              2、在投資渠道方面。根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》(以下簡稱《私募監管暫行辦法》)的規定,私募基金可投資于股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額以及投資合同約定的如紅酒、藝術品等其他投資標的。而信托產品的投資范圍也相當廣,既可以投資證券等金融產品,也可以投資實業,兩者投資范圍限制區別不大。但信托投資實業的居多,投資金融的多為通道類產品;而私募基金投資股票股權之類的證券投資基金為大多數。

              3、在流動性方面。信托根據簽訂的協議,在信托期限屆滿之前,不得回贖,但可以依法轉讓,流動性較差。而私募基金經常有封閉期和贖回費的設定,導致轉讓折價高,流動性也較差。

              4、門檻性。信托類的門檻很高,一般都是100萬起步,并且不能大范圍公開宣傳,只能特定的小范圍宣傳和推介;2016年“7.15新規”出臺后,根據規定:私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別和承擔能力,投資單只私募基金的金額不低于100萬元,且符合凈資產不低于1000萬元的機構,以及金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。但就市場實際情況而言,由于信托有大小額配比限制,100萬能買到的信托產品已經越來越少了。

              5、收益性。目前市面上的信托產品多為固定收益,收益區間在10%以下,而私募基金隨標的不同,收益構成也不同,浮動收益較多,不能統一比較??傮w上來說,金融產品的風險與收益是成正比的,投資者需要謹慎對待每個項目。

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