2021年10月ETF月報：共新發97只基金，募資總額1203.16億元

進入2021年第四季度，因受國慶假期及市場等因素影響，10月國內發行數量和份額均下降。Choice數據顯示，今年10月份共新發97只基金(剔除公募化改造產品)，發行份額合計1203.16億份，環比9月分別減少48.95%、48.66%。

在新基金募集情況上，10月雖未出現“百億爆款基”，但募集規模接近或超過80億份的新基金合計3只，其中含2只。

發行篇：10月新發ETF數量環比下滑，份額大幅上升

近兩年，隨著權益基金爆火，國內ETF產品迎來爆發，各家基金公司積極布局細分行業ETF賽道。

Choice數據顯示，截至2021年10月末，今年以來已有225只ETF成立，這一數量遠遠高于2019年的87只、2020年的97只。有賴于新品繼續穩定增加中，目前ETF產品總數已達到585只。

不過，數量大擴容背后，ETF平均管理規模卻在下降。據悉，截至今年10月末，權益類ETF平均管理規模從去年末25.77億元降至17.98億元。

相關專業人士表示，雖然權益類ETF總數增加非?？?，但培育成本較高，隨著行業集中度提升，行業“二八分化”明顯，平均管理規模就會出現下降。而且，ETF是一個重資源投入型產品，同一細分賽道的多只產品激烈角逐，產品本身同質化較高，對于基金公司軟性實力也是一個考驗。

但值得一提的是，在剛剛過去的2021年10月份，新發ETF基金數量出現環比下滑，新發ETF合計發行份額卻遠超9月。

Choice數據顯示，今年9月、10月新發ETF數量分別為23只、12只;合計發行份額分別是77.57億份、231.12億份。今年10月份，新發ETF份額環比9月大增近2倍。

規模篇：頭部公司權益類ETF規模繼續領跑，超240只產品規模增長

(1)多只ETF存量規模突破百億

從存量規模來看，多只ETF總規模突破百億，最大已超500億元。

截至今年10月末，市場合計23只權益類ETF基金(混合型、股票型、其他型)規模超百億。其中，華夏上證50ETF以555.38億元的規模位居榜首，南方中證500ETF、華泰柏瑞滬深300ETF的規模均超400億元。

在今年10月份，241只權益類ETF實現了規模增長。其中，易方達中證海外中國互聯網50(QDII-ETF)規模增長近40億元，而旗下的3只ETF，華夏上證50ETF、華泰柏瑞中證光伏產業ETF、華夏恒生互業ETF(QDII)規模增長緊隨其后，均超20億元。

從權益類ETF規模增長排名來看，中概互聯網、光伏、恒生互聯網等主題ETF備受市場投資者青睞。

日前，有指數和量化投資基金經理表示，ETF正在獲得越來越多投資者的認可。特別是行業和主題類的ETF，因為給投資者帶來直觀的投資理念和投資方法，又因為被動投資的客觀性，成為投資者把握相關機會的有力工具。

(2)前十大基金公司管理總規模占優

從公司來看，前十大基金公司權益類ETF管理總規模“強者恒強”。

截至2021年10月末，51家基金公司布局權益類ETF，旗下權益類ETF規模合計為9871.61億元。

其中，前十大權益ETF基金公司管理總規模達到8010.44億元，市場占比高達81.15%，而部分中小公司產品的規模卻堪憂。13家基金管理人權益ETF平均規模低于2億元，行業的兩極分化較為嚴重。

具體來看，前十大權益ETF基金公司中，華夏基金旗下52只權益類ETF的最新管理規模達到2122.20億元，位居各家公募基金首位。早在2004年，華夏基金就推出境內首只ETF產品，推動中國公募基金行業發展進入ETF時代。

作為境內管理權益ETF資產規模最大的基金公司，華夏基金已經在ETF領域深耕細作17年，成為公募ETF領域當之無愧的領頭羊。據悉，華夏基金是境內首家權益ETF產品規模突破2000億元的基金公司。

截至2021年10月末，易方達基金以旗下38只權益類ETF，總規模1240.56億元緊隨其后。此外，國泰基金旗下權益類ETF規模即將突破千億，達917.17億元，華泰柏瑞、南方基金最新權益類ETF管理規模也超過700億元?？偟膩砜?，部分頭部基金公司權益類ETF管理總規模較為領先。

(3)基金公司權益類ETF前10月增量規模最大超400億

多家基金公司權益類ETF已實現規模大擴容。從基金公司增量規模來看，今年10月份，權益類ETF規模增量最大已超百億。

2021年10月，26家基金公司權益類ETF規模實現了一定增長。其中，易方達基金單月規模上漲超百億元，華夏基金規模增量也均超70億元。

2021年1-10月，易方達基金權益類ETF規模增長了456.17億元，是唯一一家增量規模超400億元的基金公司。華夏基金緊縮其后，今年前十月新增規模超過了220億元。另外華寶、廣發基金等多家公司權益類ETF新增規模也接近百億元。

對于易方達等大型基金公司權益類ETF總規模的增長，或與公募行業再出新品有關。今年10月30日，易方達、南方基金等三家基金公司率先發布公告，宣布旗下MSCI中國A50ETF正式成立。

資料顯示，該類ETF所跟蹤指數表征A股核心龍頭資產，高配行業和公司的權重，長期來看會有比較好的表現。同時，由于其是北上資金核心標的，增量資金的涌入也有利于基金的表現。另外，此次相關股指期貨同時上市交易，為海外投資者提供基于互聯互通機制下A股風險管理工具，未來將進一步吸引外資配置。

值得一提的是，首批4只MSCI中國A50互聯互通ETF產品已經于今年11月8日上市，首日表現更是吸睛又吸金，全天成交額合計突破百億元，達100.86億元。

業績篇：新能源相關ETF領漲，智能電動車ETF表現亮眼

2021年10月，、鋰電池、光伏等新能源相關行業ETF基金業績排名靠前。

截至今年10月31日，Choice數據顯示，10月當月超14%的ETF基金僅為1只--國泰中證800汽車與零部件ETF。

Choice數據還顯示，10月當月凈值增長超12%的ETF基金有5只，包括易方達中證汽車智能電動汽車ETF、泰康中證智能電動汽車ETF、華寶智能電動汽車ETF、建信中證智能電動汽車ETF等;另有12只凈值增長超11%的ETF基金。

對于新能源板塊后市走向，多位基金經理認為，新能源車仍具備中長期投資價值。

嘉實新能源新材料股票基金經理姚志鵬在三季報中表示，順應時代趨勢、具備全球競爭力的“寧組合”的關注度目前正在持續醞釀和提升，目前可能是布局這類企業的黃金時刻。

過蓓蓓在三季報中表示，銷售情況是影響新能源車投資的短期直接因素，從中長期維度來看，依然是朝陽行業，第一階段是能源的替代，即電動化替代燃油。第二階段則將是智能化的競爭，這或許會在滲透率達到50%以后成為新能源汽車產業投資新的重要看點。

從以上分析來看，未來新能源板塊仍是值得長期投資的好賽道，新能源相關行業ETF也會受益于此，有望實現規模與業績的雙雙增長。

總的來看，2021年10月份，當月ETF新品數量較9月份有所下滑，但是發行份額有較大提升;另外，頭部基金公司仍舊保持了領先地位，無論是管理總規模還是增量規模，均較中小基金公司有明顯優勢。同時得益于市場對新能源的熱情，新能源相關ETF凈值增長領先市場。

展望未來，ETF產品總數和市場規模仍將繼續擴容。新能源板塊仍具備中長期投資價值，相關的新能源ETF產品也將會迎來行業利好。