大額存單利率“降息”成趨勢 部分銀行利率最高降至3%以下

自近期市場利率定價自律機制鼓勵中小銀行下調存款利率浮動上限后，部分國有銀行、股份制銀行也陸續加入存款產品利率下調隊伍。北京商報記者近日走訪北京地區多家銀行網點調查發現，不少銀行3%以上的大額存單額度緊缺，出現“一單難求”的情況，另有部分銀行客戶經理也透露行內部分大額存單產品利率已進行下調。在分析人士看來，此輪大額存單產品下調是由于在市場供需、政策推動、息差收窄等多重因素作用下，各家主動或被動收緊存單利率所致，預計將有更多銀行下調長期限存款利率。

普遍下調0.1至0.3個百分點

近日，“銀行調整存款利率”的新聞刷爆朋友圈，北京地區情況如何?北京商報記者近日走訪多家銀行網點調查發現，近期已有不少銀行相繼調降大額存單利率，調降基數普遍為0.1-0.3個百分點。

據了解，大額存單是銀行面向個人和企業、機構客戶發行的記賬式大額存款電子化憑證，是具有標準化期限、最低投資金額要求、市場化定價的存款產品，具有起點高、利率高、可轉讓等優勢。但在市場供需、政策推動、息差收窄等多重因素作用下，大額存單利率一直處于下行狀態。“4月25日我行三年期大額存單利率降至3.45%，此前為3.55%;三年期的特色定期存單之前是3.5%，現在也降至3.4%。”一家股份制銀行客戶經理說道。

另一家國有銀行客戶經理也表示，該行自4月25日起將50萬元起存的三年期大額存單利率下調了0.1個百分點，利率由3.35%調至3.25%。

在零壹研究院院長于百程看來，多家銀行大額存單利率調降主要有市場供需和政策推動兩方面原因。一方面，今年以來，受股市下跌等影響，不少基金和銀行理財產品凈值出現下跌，資金偏好向收益率穩定的大額存單等存款產品轉移，產品的供不應求推動了存款利率下降。另一方面，監管方通過市場利率定價自律機制等方式，引導鼓勵銀行下調存款利率浮動上限，從而形成了相對一致的市場預期。此外，隨著近一年多銀行響應政策支持實體經濟不斷降低貸款端利率，銀行層面也有降低存款端利率、降低負債端成本的訴求。

“存款利率市場化的體現”

北京商報記者注意到，目前絕大多數銀行大額存單均為小幅下調，不過亦有銀行利率已降至3%以下。一位股份制銀行大堂經理透露，今年2月之前，該行三年期大額存單年利率為3.5%，隨后就一路進入下行通道，從3.5%降至2.9%。

談及不同銀行大額存單調降幅度不一的原因，招聯金融首席研究員董希淼認為，我國已經在形式上實現存款利率市場化，銀行在存款利率定價上擁有較大的自主權。因此，無論是對大額存單還是其他存款產品利率的調整，不同銀行會根據自身資產負債結構、業務發展戰略、對未來流動性判斷等因素，采取差異化的策略。因此，不同銀行對存款利率調整時間、幅度、步驟都可能不一樣，這是存款利率市場化的體現。

北京商報記者調查發現，與國有銀行和股份制銀行步調一致，部分中小銀行也采取行動下調了利率。“三年期大額存單利率前幾天剛下調至3.25%，之前是3.35%，預計后續還會降。”一家農商行客戶經理說道。除了大額存單被調降之外，亦有銀行定期存款產品利率也出現了下滑，例如，一股份制銀行三年期的特色定期存單利率之前為3.5%，現在也降至3.4%。

從額度方面來看，目前利率在3%以上的大額存單也銷售緊俏，額度緊張。“我行三年期大額存單利率是3.35%，但目前已經沒有額度，客戶搶得都挺快的，網點開門后10分鐘就沒有了。”一家國有銀行大堂經理表示。

上述在4月25日將大額存單利率進行下調的股份制銀行客戶經理也透露，雖然該行當日將三年期大額存單利率降低了0.1個百分點，不過在當日10點釋放額度后，立馬被搶購一空。“目前已經沒有額度了，額度非常緊缺。”該股份制銀行客戶經理坦言。

“現在額度不太好搶”，前述另一家股份制銀行客戶經理也透露，該行初步定于每周三、周五9點釋放大額存單額度，建議客戶提前在手機銀行關注。

長期限存款利率下調或成趨勢

近年來，在金融支持實體經濟背景下，監管多次調降貸款市場報價利率(LPR)，貸款利率明顯下行，銀行凈息差也逐步收窄。根據普華永道發布的2021年中國銀行業回顧與展望報告，目前已披露2021年年報的44家A股和H股上市銀行的凈利差、凈息差普遍收窄。其中，六家國有銀行凈利差和凈息差，2021年較2020年均收窄0.06個百分點;股份制銀行凈利差和凈息差分別收窄0.07個百分點和0.03個百分點;城農商行凈利差和凈息差分別收窄0.08個百分點和0.03個百分點。

不少銀行高管也在2021年業績發布會上透露，2022年銀行息差下行的壓力仍比較大，凈息差整體而言仍有小幅下降空間。在分析人士看來，此次大額存單等存款利率下調或將有助于銀行降低負債成本，進而緩解息差、利差收窄情況。一位銀行業分析人士認為，部分銀行大額存單等存款利率下調有助于降低綜合負債成本，但也可能導致少數客戶調整儲蓄存款結構。結合以往經驗看，預計后續長期限存款利率下調幅度會相對較大。

“存款利率的適度下行必然會讓銀行貸款端利率可以有進一步下行空間，進而讓利實體經濟。”上海金融與發展實驗室主任曾剛認為，從現有情況來看，下調存款利率浮動上限農村中小金融機構受益更多，因為其資金來源比較單一，儲蓄存款特別是定期存款的占比偏高，息差收窄幅度較大，通過市場利率定價自律機制引導中小銀行存款利率浮動上限下調，有利于農村中小銀行更好地為本地三農提供服務。

對于后續銀行存款產品利率趨勢，融360數字科技研究院分析師劉銀平表示，目前下調存款利率的銀行以國有銀行、股份制銀行為主，地方性銀行攬儲難度相對較大，在下調利率方面更為謹慎;下調的期限以2年期、3年期為主;下調的存款類型則以大額存單為主，定期存款及特色存款為輔，高成本存款的利率下調空間更大，預計后續或有更多銀行下調長期存款利率，但部分地方性銀行可能會持觀望態度，是否會集體下調還要參考其他同類銀行的做法以及自身攬儲策略。

“受內外部復雜因素影響，市場無風險收益下行將是長期的趨勢。”董希淼進一步分析指出，從長期看，存款利率下行是必然的趨勢。對銀行而言，隨著存款利率逐步下行，銀行負債成本將有所降低，有助于保持利差基本穩定，進而提高銀行加大信貸投放、向實體經濟讓利的意愿和能力。對個人儲戶而言，如果資產配置中中長期存款等產品較多，那么收益率可能有所下降，建議投資者平衡好風險與收益的關系。

（北京商報記者 孟凡霞 李海顏）