今日熱文：基金中的最大回撤是什么？如何根據最大回撤挑選基金？

來源：中金網時間：2023-06-26 09:29:21

基金中的最大回撤是什么?

基金的最大回撤指的是在選定周期內任一歷史時點往后推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。

最大回撤用來描述買入基金產品后可能出現的最糟糕的情況。最大回撤是一個重要的風險指標，對于對沖基金和數量化策略交易，該指標比波動率還重要。

舉個例子，在一個月內，某基金凈值最高漲到1.8元，隨后最低跌到1.2元，那么這只基金在這一個月內最高損失就是1.8-1.2=0.6元，最大回撤就是0.6÷1.8=33%。

基金最大回撤能夠幫助投資者了解基金最大虧損情況以及該基金基金經理的投資水平(基金的最大回撤控制的越好，基金經理的水平越高，能力越優秀)。

如何根據最大回撤挑選基金?

首先，不同類型的基金其最大回撤的標準是不一樣的，同類基金應該跟同類基金進行對比，比如說將某基金的歷史最大回撤跟對應指數相同時間周期內的最大回撤進行對比，剔除其中最大回撤數據較高的基金。

其次，在剩下的基金中，將同類基金進行對比，在歷史收益差不多的情況下，選擇最大回撤較小的基金。當然，最大回撤雖然是一個比較重要的指標，但是我們不能一味追求更小的最大回撤，因為最大回撤表示的是基金的波動幅度，如果波動幅度太小，說明基金太保守，這樣我們也更容易錯失在牛市中獲取更大收益的機會。

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